北交所主题基金披露三季报，3家公司基金持仓市值过亿！北交所“平准基金”也要来了……

来源： 北证资讯

截至10月27日，11只北交所主题基金已全部披露2023年三季度“成绩单”，总规模达35.32亿元。其中贝特瑞、康普化学、凯德石英3家公司的基金持仓市值超1亿元，锦波生物等5家公司首次进入北交所主题基金前十大重仓股。另外，首批8只公募北交所主题基金即将到期，届时是否会遭遇大规模赎回成了近期市场讨论的热点，对此，申万宏源认为整体来说赎回的压力并不大。

近日北京国管（北京国有资本管理有限公司）发布重磅消息，称与旗下公募基金创金合信合作，打造了一个专户产品和一个公募产品。其公募产品作为全市场第一只北证50成份指数增强型公募基金，已经于9月底向证监会申报，目前正在审核注册过程。北交所市场资深人士、广东力量私募基金管理有限公司总经理朱为绎认为，这个创新性的公募产品可称为“北交所的平准基金”，将为北交所注入更多的资金活水与更多样化的投资者，提升北交所吸引力。

5家公司新进入基金前十大

截至上周五，11只北交所主题基金已全部派发三季度“成绩单”。

开源证券的统计显示，11只北交所主题基金总规模达35.32亿元，前十大持仓总市值16.7亿元（含沪深公司）。从行业板块分类来看，2023年第三季度TMT、智能制造、基础化工、有色金属依然为持仓市值较大板块。其中TMT和智能制造两个行业占据持仓60%份额。贝特瑞、康普化学、凯德石英持仓市值超1亿元，贝特瑞和康普化学从上个季度持仓市值排名第二和第六上升到第三季度的第一和第二，此外骏创科技和诺思兰德三季度进入前十大市值持仓。从进入前十大重仓股名单的基金只数来看，凯德石英数量最多总共为7只，贝特瑞、康普化学进入6只基金十大重仓股名单，连城数控进入5只基金十大重仓股名单。

开源证券的统计还显示，有5家公司首次进入北交所主题基金前十大重仓股。这5家公司都独具特色，如重组胶原龙头锦波生物进入汇添富北交所主题基金前十大并成为持仓市值第一，此外还有超声波热量表和水表“小巨人”天罡股份进入2只基金前十大，改性塑料专精特新“小巨人”富恒新材进入广发基金和泰康基金前十大持仓，非道路越野运动摩托车龙头公司华洋赛车进入万家基金前十大持仓。

2021年11月15日北交所横空出世，引人瞩目，四天后8只北交所主题基金开卖引发投资者追捧，仅仅在半天时间，8只北交所主题基金产品全都实现了超募，最终按比例配售。这8只公募北交所主题基金将于今年11月23日打开申赎，距今已不足一个月，那么它们的成绩如何呢？

Wind的统计显示，从今年以来的回报来看，华夏北交所基金产品实现了正收益，达到15.92%，回报排名第一。从成立以来的收益情况来看，11家主题基金中，仅二季度新增泰康北交所精选两年定开混合发起成立以来回报为正，其余10只产品的回报均处于亏损状态。

对于首批8家北交所主题公募基金要11月23日至11月29日开放申赎，会对市场带来什么影响？申万宏源的统计显示，截止到2023年6月30日，8只北证主题公募的平均股票仓位为79.5%，北交所股票持仓占所有股票挂仓占比的平均值为88.6%。假设8只主题公募中报后未增减北交所股票持仓，则到2023年10月20日收盘为止，其共计持有北交所股票市值为18.26亿元，占基金净资产的65.3%；若公募基金按照基金合同的限制，提早将仓位降到6成，北交所持仓占比为非现金资产的8成，北交所持有最低市值比例为48%，市值总计13.42亿元。

对于公募需要减持多少北交所股票，申万宏源认为，这与打开后的赎回比例相关，假设赎回比例为30%、50%、70%三种情境，当目前基金持有北交所市值占净资产比例为60%时，则最低需要卖出北交所股票市值为0、2.8亿和8.4亿，整体来说赎回的压力并不大。

北京国管拟配置北证50指数基金

值得一提的是，北交所“平准基金”也要来了。

日前，北京国管宣布，作为北京市属国有资本运营公司，为落实市委市政府支持北交所发展的战略部署，提高运营公司资本运营效率、优化国有资本布局，北京国管会同创金合信基金管理有限公司（以下简称“创金合信”）打造单一资产管理计划产品（以下简称“专户产品”）及北证50指增公募基金两只北交所专项产品，支持北京科技创新中心建设、助力北交所打造服务创新型中小企业主阵地。

北京国管表示，北交所优质企业科技属性强、财报表现好，但当前估值显著低于双创板，北京国管所布局专户产品将采用主动精选策略，行业配置将聚焦科技、医疗等高精尖产业，深入研究北交所上市企业基本面情况，选择行业和公司自身景气度处于上升期的细分龙头，推动北交所优质企业的价值回归。目前，该产品已经通过基金业协会备案并正式开展投资运作。

目前，已有多家公募基金布局了北交所主题基金、北证50成份指数基金，积极扩大已有权益基金投资北交所的范围。北京国管表示，将积极优化国有资本结构，拟通过配置北证50指数基金方式布局北交所上市公司。在北京国管支持下，创金合信在9月底申报了全市场第一只北证50成份指数增强型公募基金，该基金正在相关监管机构审批过程中。待产品完成设立后，北京国管将积极认购该创新性产品。

北京国管称，看好北交所投资价值，将继续大力发挥国有资本的战略引导作用，积极推动科技创新中心建设和落实重大投资项目，成为北京市委市政府贯彻中央精神、执行国家战略、推动首都经济社会发展的有力执行者。

资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南认为，近期北证50指数持续创新低，现在的北交所二级市场确实既缺资金更缺信心，北京市在当前形势下及时伸出援手，既是向北交所二级市场直接输送新鲜血液，更能稳住市场和投资者的军心，实现四两拨千斤的效果。

朱为绎认为，这个创新性的公募产品有点像北交所的“平准基金”，本身这个产品是开放的，里面除了北京国管是主要持有人之外，普通的投资者也可以参与进来。本身北证50指数基金就是动态参与北交所流动性和市值最好的50只股票，创金合信这个公募产品主要投资北证50股票，波动会更小，费率也会更低，“我相信北京国管除了初始认购该产品之外，还会采取定投的方式，持续参与投资该产品。”

西南证券表示，持续看好北交所板块配置机会，伴随着北交所全面综合改革逐步落地、北京国管拟通过基金布局北交所上市公司，板块进入三季报集中披露期，有望迎来业绩和估值的双重修复。建议把握板块配置窗口，关注热门赛道、具备估值优势、业绩确定性较高的细分领域龙头企业及优质、低价新股。